TIN

Se trata del primer indicador que aparece en cualquier contrato de financiación o ahorro, y sirve como base sobre la que después se calculan otros indicadores más completos, como el TIE o la TAE. El TIN se fija en el momento de la firma del contrato y puede permanecer constante durante toda la vida de la operación o variar en función de un índice de referencia, según la modalidad pactada. En España, su comunicación es obligatoria en la documentación precontractual de cualquier producto de financiación o depósito, en virtud de la normativa de transparencia bancaria supervisada por el Banco de España.

El TIN se expresa siempre en términos anuales, con independencia de la periodicidad con la que se liquiden realmente los intereses. Esta característica explica por qué, en la práctica, el coste o la rentabilidad efectiva de una operación puede diferir del porcentaje anunciado inicialmente, y por qué resulta necesario acudir a otros indicadores complementarios para obtener una visión completa de la operación.

El cálculo de los intereses derivados del TIN varía según se trate de una operación de financiación, como un préstamo o un crédito, o de una operación de ahorro, como un depósito o una cuenta remunerada.

Cuando la amortización se realiza mediante cuotas mensuales, los intereses de cada mensualidad se obtienen a partir de la siguiente fórmula:

Algunos elementos determinan el resultado de este cálculo:

• El capital pendiente disminuye con cada cuota, por lo que los intereses mensuales también se reducen progresivamente a lo largo del préstamo.
  
  
• El TIN pactado se mantiene fijo o se revisa periódicamente, según la modalidad del contrato.
  
  
• El plazo de amortización condiciona el peso relativo de los intereses frente al capital en cada cuota.

A modo de ejemplo, un préstamo de 20.000 € con un TIN del 6 % genera, durante el primer mes, unos intereses de 100 €, resultado de aplicar 6 % / 12 sobre el capital pendiente.

En las operaciones de ahorro, el cálculo básico de los intereses brutos generados en un año es el siguiente:

Si la liquidación de intereses se realiza con una periodicidad distinta a la anual, el importe se prorratea en función del número de días o meses transcurridos. Por ejemplo, un depósito de 10.000 € con un TIN del 3 % genera 300 € brutos de intereses al cabo de un año, cantidad sobre la que después se aplica la retención fiscal correspondiente.

El TIN de una operación puede pactarse como fijo o como variable, y esta elección condiciona la evolución de las cuotas a lo largo de toda la vida del contrato. Existe además una tercera modalidad, el TIN mixto, que combina un primer periodo a tipo fijo con un segundo periodo a tipo variable, habitual en algunas hipotecas a largo plazo.

El TIN fijo está definido por los siguientes puntos:

• El porcentaje se mantiene constante durante toda la duración de la operación.
  
  
• Las cuotas resultan predecibles, sin verse afectadas por cambios en los índices de referencia.
  
  
• Suele resultar más conveniente en contextos de tipos de interés al alza.

El TIN variable se define en base a las siguientes características:

• El TIN se compone de un índice de referencia, como el Euríbor, más un diferencial fijo aplicado por la entidad.
  
  
• Se revisa con una periodicidad determinada, habitualmente semestral o anual.
  
  
• Las cuotas pueden subir o bajar en cada revisión, en función de la evolución del índice.

Los tres indicadores se expresan como un porcentaje anual y aparecen juntos en la documentación de préstamos y depósitos, aunque cada uno mide un aspecto distinto de la operación financiera. La siguiente tabla aclara sus principales diferencias:

El TIN sirve como base de cálculo tanto del TIE como de la TAE, aunque ninguno de los tres indicadores coincide necesariamente con los demás, salvo cuando la operación no genera comisiones y la liquidación de intereses es anual.

Un TIN reducido, o incluso del 0 %, no garantiza que un producto de financiación resulte económico. Las comisiones de apertura, estudio o cancelación pueden elevar de forma considerable el coste total de la operación, aunque el porcentaje anunciado parezca atractivo. Por ese motivo, la TAE se considera el indicador más fiable a la hora de comparar distintas ofertas de financiación entre entidades.

El TIN aparece en la práctica totalidad de los productos bancarios que implican el pago o el cobro de intereses:

• Hipotecas, donde determina la cuota mensual junto al plazo de amortización pactado y suele revisarse cada seis o doce meses en el caso de las hipotecas variables.
  
  
• Préstamos personales y para empresas, tanto a tipo fijo como variable, y con importes y plazos que varían según la finalidad de la operación.
  
  
• Líneas de crédito, aplicado únicamente sobre el capital efectivamente utilizado en cada momento, y no sobre el límite total concedido.
  
  
• Tarjetas de crédito, especialmente relevante en modalidades de pago aplazado o revolving, donde suele situarse en niveles más elevados que en un préstamo convencional.
  
  
• Depósitos a plazo fijo y cuentas remuneradas, en este caso como rentabilidad para el titular en lugar de coste, y sujeto a la retención fiscal correspondiente sobre los intereses generados.

En todos estos casos, conocer el TIN permite hacer una primera estimación del coste o la rentabilidad de la operación, aunque conviene completar esa lectura con el TIE y, especialmente, con la TAE antes de comparar opciones de financiación para empresas.

La comunicación del TIN en la publicidad y la documentación contractual de los productos bancarios está regulada por la normativa de transparencia y protección de la clientela financiera, supervisada por el Banco de España. Las entidades están obligadas a informar del TIN, junto con la TAE, antes de la firma de cualquier contrato de préstamo, crédito o depósito, de modo que quien contrata la operación pueda comparar distintas ofertas con criterios homogéneos. El Banco de España pone además a disposición del público simuladores oficiales que permiten calcular la cuota y el coste total de una operación a partir del TIN, el plazo y el importe solicitado.